Инвестиционный меморандум
Предлагается к инвестированию проект по созданию холдинга, управляющего группой птицефабрик. Представленный бизнес план N1 подробно показывает работу с птицефабрикой Белинская, которая находится в процедуре банкротства. Птицефабрика выбрана в качестве первой в холдинге из-за того, что она не требует больших вложений для запуска и обеспечивает достаточно быстрый возврат вложенных средств, а также накопления достаточной суммы для перехода к работе с следующей птицефабрикой.

Сумма (Тыс. руб.)
Сумма денежных средств, необходимая для финансирования проекта, всего 44 804
Затраты на выкуп птицефабрики 12 500
Предпусковые работы 5 484
Резерв по предпусковым работам 2 016
Затраты на оборотный капитал 24 804

Возможное участие инвестора в проекте – выкуп доли, представление кредитных ресурсов на согласованных условиях.
Инициатор проекта имеет большой опыт работы с птицефабриками, опирается на команду специалистов, резюме которых приведены в приложениях к бизнес-плану. Имеются письма о намерениях, подписанные руководителями ряда компаний, готовых осуществлять оптовые закупки у будущего предприятия на согласованных условиях. Официальные письма практически гарантируют продажу всего производимого объема продукции.


Параметр Единица измерения Значение Примечание
Объем инвестиций в проект тыс. руб. 44 804
в т. числе Оборотный капитал тыс. руб. 24 804
Горизонт рассмотрения проекта: месяцев 24
Инвестиционная фаза месяцев 2
Производственная мощность на 1 месяц % 0
Производственная мощность на 2 -й месяц % 0 Дополнительный оборотный капитал
1 512 тыс. руб.
Производственная мощность с 3 месяц % 100 Дополнительный оборотный капитал
23 292 тыс. рублей.
Производственная мощность 4-24 месяцы. 100
График кредитования оптим
Проценты по кредиту % 10 Годовых

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект необходимо признать эффективным. Рассматриваемая инвестиционная идея характеризуется следующими показателями:
Срок окупаемости полных инвестиционных затрат составляет 0,9 года с начала реализации проекта. Дисконтированный срок окупаемости при ставке сравнения 15% годовых, составляет 1 года. Такая ставка сравнения показывает, что вложения в проект гораздо выгоднее банковского депозита под 15% годовых в рублях.
Годовая чистая прибыль проекта при выходе на полную мощность составляет 56 340 тыс. рублей. Чистая текущая стоимость проекта (NPV) при ставке сравнения 15% годовых составляет 78 078 тыс. руб. Положительная величина NPV подтверждает целесообразность вложения средств в проект. Внутренняя норма прибыли проекта (IRR) составляет 128,3% годовых в рублях.
Рентабельность инвестиций в проект составляет 176,7%.
Ставка процентов по кредитам, которую может выдержать проект при полном замещении средств инвесторов кредитными ресурсами, составляет 112,73% годовых в рублях.
Проведенные расчеты показали высокую устойчивость проекта к изменениям его параметров. Т.е при изменении цены реализации, затрат на сырье и др в достаточно широком диапазоне, проект тем не менее обеспечит возврат вложенных средств с прибылью.
Таким образом, вложения в проект являются очень перспективными, особенно на ранней стадии его развития. В дальнейшем возможен выкуп доли инвестора на согласованных условиях или участие инвестора в выкупе других фабрик и формировании всего холдинга.