План предприятия по производству 8 400 тн пеллет (топливных древесных гранул) в год в июне 2020 г. для расчета ключевых финансовых, экономических и маркетинговых параметров проекта, обоснования его экономической эффективности и привлечения финансирования.
Дата расчетов: 22.06.2020.
Период планирования: 120 месяцев (10 лет).

Концепция проекта
По проекту планируется создание предприятия по производству топливных древесных гранул (пеллет) производительностью 8 400 тн готовой продукции в год. Для производства пеллетов планируется использование неликвидной и низкотоварной древесины.
Для размещения оборудования будет арендовано помещение ангарного типа.
Потребность проекта в инвестициях
Для реализации проекта планируется инвестировать 25 000 000 руб. (100,0%).
Срок использования вложенных средств – 23 месяца (1,9 года от начала проекта).
Таким образом, потребности проекта в инвестициях составляют 25 000 000 руб., в том числе 933 333 руб. нормируемых оборотных средств, необходимых для оплаты труда, уплаты налогов, оплаты текущих затрат и других расходов на период, когда выручки по плану нет или ее недостаточно.
Маркетинговый обзор рынка
Мировое производство древесных гранул в 2018 году оценивается на уровне 35,9 млн тонн. По данным американской консалтинговой компании Grand View Research, Inc., объем мирового рынка древесных топливных гранул будет ежегодно расти на 9,2% и к 2025 г. достигнет $15,47 млрд.
Россия располагает огромным потенциалом для развития биоэнергетической индустрии. Страна обладает крупнейшим в мире лесным ресурсом. Согласно экспертной оценке, в лесопромышленном комплексе России ежегодно формируется более 25 млн м³ древесных отходов, которые выведены из экономического оборота и ухудшают экологическую ситуацию.
По статистическим данным Росстата, в 2018 г. в России было произведено 1,4 млн. тонн пеллет. В 2018 году из России было экспортировано пеллет на 186 млн. долларов.
По состоянию на 15.08.2019 года из России было экспортировано 848 тыс. тонн древесных гранул общей стоимостью 117,9 млн. долл.
В период 2014-2018 гг. средние цены производителей на пеллеты (топливные гранулы) выросли на 77%, с 3 725 36 руб./тонн до 6 595,4 руб./тонн. Самые высокие цены (экспортные) на пеллеты в СЗФО, так цена на пеллеты в первом полугодии 2019 года установилась на отметке – 10 105 руб. за тонну.
По прогнозам FAOSTAT производство древесного биотоплива в России будет расти высокими темпами. Значительный рост прогнозируется к 2020 году – до 3,5 млн. тонн, а в 2025 году достигнет уровня – 8 млн.
Производственная мощность проекта
Производственная мощность предприятия рассчитывалась на основании следующих параметров.
Таблица 2. Производственная мощность предприятия.
Продукция рабочих дней
в год установленная мощность,
тонн / смена установленная мощность,
кг / час кол-во смен в сутки тонн/ день (мах) тонн / месяц (мах) тонн / год
(план) Стоимость, руб. / тонна
Пеллеты топливные древесные 350 8 1 000 3 24 700 8 400 6 970
Таким образом, производственная мощность предприятия при 100% загрузке оборудования составит 8 тонны в смену при 3 сменах в день, что при 350 рабочих днях составит 8 400 тонн готовой продукции в год.
Таблица 3. Производственные показатели проекта.
Показатели Значение
Плановая загрузка, % 100%
План производства, тонн в месяц 700
План производства, тонн в год 8 400
Себестоимость, руб. / тонна 4 451
Плановая наценка, % 157%
Плановая выручка, руб. / мес 4 879 000
Плановая выручка, руб. / год 58 548 000
Ключевые параметры проекта:
 система налогообложения: УСН («Доходы-Расходы»);
 сумма налогов к уплате: в среднем по 282 475 руб. / месяц;
 рентабельность по прибыли (доля прибыли в выручке): 26,1%;
 доход владельца проекта за прогнозный период (после возврата вложенных средств): 144 937 611 руб., что соответствует 1 492 192 руб. / месяц после возврата инвестиций с процентами.

Календарный план реализации проекта:
 начало проекта: июль 2020 г.,
 подготовительный этап: июль 2020 г. – октябрь 2020 г.,
 начало производства: ноябрь 2020 г. (25% производственной мощности),
 выход на проектную мощность: июнь 2021 г.,
 выход на самоокупаемость предприятия: с декабря 2020 г.,
 возврат вложенных средств: март 2021 г. – май 2022 г.

Показатели эффективности проекта.
Наименование показателя Значение Размерность
Общие показатели проекта
Суммарная выручка за период планирования 556 206 000 руб.
Выбытия на текущую деятельность 387 201 723 руб.
Сальдо от основной деятельности 169 004 278 руб.
Имущество на балансе в конце горизонта планирования 1 474 167 руб.
Рентабельность по чистой прибыли 26,06% %
Чистая прибыль в месяц в конце прогнозного периода 1 492 192 руб./мес.
Продажи в конце прогнозного периода 4 879 000 руб./мес.
Показатели для кредитора / займодателя
Сумма собственных средств 25 000 000 руб.
Сумма заемных средств 0 руб.
Общий размер финансирования 25 000 000 руб.
Отношение заемного капитала к собственному (D/E) 0% %
Ставка кредита (в номинальных ценах) 10,00% %
Начисленная сумма процентов по кредитам 0 руб.
Период возврата инвестиций 23 месяцев
Период использования инвестиций 1,9 интервал, лет
Инвестиционные показатели проекта
Ставка дисконтирования, годовая 14,00% %
NPV проекта на момент его начала 67 977 896 руб.
PI проекта 3,896 раз
IRR проекта 83,71% %
Срок окупаемости (недисконтированный) 1,92 интервал, лет
Срок окупаемости (дисконтированный) 2,17 интервал, лет
Чистая прибыль за прогнозный период 144 937 611 руб.
Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, NPV) проекта (для команды проекта) за прогнозный период равен 67 977 896 руб. при ставке дисконтирования 14,0% в год (в условно постоянных ценах) и инвестиционном периоде длительностью 5 месяцев. Минимум принятия решения по данному показателю > 0.
Индекс рентабельности проекта, или коэффициент возврата инвестиционных средств (Payback Investments, PI) = 3,896. Это означает, что на каждый инвестированный рубль проект сгенерирует за прогнозный период 3,89 руб. (с учетом дисконтирования). Для традиционных отраслей (строительство, сельское хозяйство, промышленное производство, транспорт) этот показатель, как правило, не превышает 2-3 единиц. Для высокотехнологичных проектов (IT, телеком, media) показатель может достигать 3 и более единиц. Минимум принятия решения по данному показателю > 1,1.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, IRR) – 83,71%. Данный показатель демонстрирует высокую устойчивость проекта в отношении возможного роста ставок дисконтирования, кредитования и риска снижения цен или спроса на продукцию. Такое значение внутренней доходности обусловлено эффективным операционным рычагом и добавленной стоимостью планируемой продукции. Минимум принятия решения по данному показателю > ставки дисконтирования.
Срок окупаемости (срок возврата всех инвестированных средств с учетом дисконтирования) – 2,17 года с учетом инвестиционного периода.
Вывод
При обеспечении сбыта всего запланированного объема продукции (пеллет) проект демонстрирует высокую экономическую эффективность и является привлекательным для инвестирования.



Финансовые ресурсы:
5000000